會(huì)計(jì)培訓(xùn)市場(chǎng)混亂：2025年會(huì)計(jì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)排名的透視

為確保平穩(wěn)過(guò)渡，有關(guān)*提出了按照新老劃斷原則設(shè)置過(guò)渡期的方案。過(guò)渡期自意見(jiàn)發(fā)布之日起至2020年底，相比之前的征求意見(jiàn)稿，延長(zhǎng)了一年半的時(shí)間，為金融機(jī)構(gòu)提供了更充足的整改和轉(zhuǎn)型時(shí)間。在此期間，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行新產(chǎn)品需要符合新準(zhǔn)則的規(guī)定。

對(duì)于新老產(chǎn)品的劃分，并非單純指產(chǎn)品的新舊，而是與產(chǎn)品投資標(biāo)的新舊有關(guān)。老產(chǎn)品是指用于接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)的產(chǎn)品，而新產(chǎn)品則是對(duì)接新資產(chǎn)的產(chǎn)品。

雖然監(jiān)管在過(guò)渡期的新老劃斷問(wèn)題上尚未明確，但為了維持市場(chǎng)穩(wěn)定，還需要進(jìn)一步的配套政策說(shuō)明。明確了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，銀行發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品特指非保本銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在過(guò)渡期期間，為維持必要的流動(dòng)性和市場(chǎng)穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行老產(chǎn)品對(duì)接存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)。但這一操作必須嚴(yán)格控制在存量產(chǎn)品整體規(guī)模內(nèi)，并有序壓縮遞減。針對(duì)市場(chǎng)保本需求，大額存單或結(jié)構(gòu)化存款可作為保本理財(cái)?shù)奶娲绞健?/p>

合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，新增了家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的要求，同時(shí)禁止投資者使用貸款等非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品。這一變化旨在堵住靠借貸加杠桿等方式成為合格投資者的政策漏洞。對(duì)于合格投資者的數(shù)量，監(jiān)管并未明確表述，可能意味著對(duì)私募資管產(chǎn)品尤其是私募銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者人數(shù)限制條件可能會(huì)放松或淡化。

盡管如此，合格投資者的認(rèn)定在執(zhí)行中仍存在問(wèn)題。如何認(rèn)定合格投資者，是由投資者自我證明還是由資管機(jī)構(gòu)根據(jù)自身標(biāo)準(zhǔn)劃線認(rèn)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未給出明確的可行性意見(jiàn)。投資者教育和凈值化轉(zhuǎn)型引導(dǎo)也是一大難題。銀行需要增強(qiáng)對(duì)凈值型產(chǎn)品的教育，引導(dǎo)投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

推動(dòng)投資者對(duì)凈值型產(chǎn)品的認(rèn)知有其必要性，即使不能立即實(shí)現(xiàn)投資者對(duì)凈值型產(chǎn)品的認(rèn)可，也要在時(shí)機(jī)成熟時(shí)迅速提升其在市場(chǎng)中的認(rèn)可度。為此，商業(yè)銀行可以通過(guò)分客戶類型逐步推出相應(yīng)的凈值型產(chǎn)品，增強(qiáng)投資者對(duì)于凈值化銀行理財(cái)產(chǎn)品的接受程度。

雖然政策層面大力推動(dòng)行業(yè)打破剛性兌付，并提出對(duì)優(yōu)先完成整改的機(jī)構(gòu)給予一定的監(jiān)管激勵(lì)，但銀行率先打破剛性兌付會(huì)面臨聲譽(yù)損失和客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管激勵(lì)的強(qiáng)弱可能只能在一定程度上或一定時(shí)間范圍內(nèi)影響凈值化轉(zhuǎn)型的進(jìn)度。推動(dòng)銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型更多地需要依靠商業(yè)銀行提交的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整改計(jì)劃。

在合規(guī)銷售、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、勤勉盡責(zé)方面，《意見(jiàn)》明確了金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)理念和行為規(guī)范。未來(lái)，監(jiān)管層可能會(huì)加大對(duì)資管業(yè)務(wù)中的違規(guī)經(jīng)營(yíng)懲治力度，銀行機(jī)構(gòu)需重視銀行理財(cái)發(fā)展過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部治理和相關(guān)制度建設(shè)。隨著市場(chǎng)機(jī)制的逐步建立，中小型銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，基于代銷業(yè)務(wù)發(fā)展財(cái)富管理正成為較多銀行的現(xiàn)實(shí)選擇。但代銷機(jī)構(gòu)需持牌代銷資管產(chǎn)品，沒(méi)有牌照的機(jī)構(gòu)不得銷售資管產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)需建立資管產(chǎn)品的銷售授權(quán)管理體系，明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)責(zé)任和轉(zhuǎn)移方式。銀行業(yè)資管產(chǎn)品合規(guī)經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)規(guī)范新篇章

在金融監(jiān)管日益嚴(yán)格的背景下，銀行機(jī)構(gòu)在代理銷售資管產(chǎn)品時(shí)必須遵循嚴(yán)格的合規(guī)要求。針對(duì)違規(guī)銷售問(wèn)題，相關(guān)政策文件進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)范?！蛾P(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)資管產(chǎn)品的銷售行為提出了明確要求，以保障金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

合規(guī)代銷離不開(kāi)相關(guān)制度的建立、培訓(xùn)體系的完善以及財(cái)富管理系統(tǒng)的建設(shè)。銀行需從源頭把控代銷產(chǎn)品，深入分析客群特征，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與需求的精準(zhǔn)匹配。加強(qiáng)品牌建設(shè)，推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力和特色。

在資產(chǎn)管理產(chǎn)品的多層嵌套問(wèn)題上，該《意見(jiàn)》采取了與《征求意見(jiàn)稿》類似的解決方案，允許資管產(chǎn)品再投資一層資管產(chǎn)品，但需確保所投資的資管產(chǎn)品不再投資公募證券投資基金外的其他資管產(chǎn)品?！兑庖?jiàn)》還強(qiáng)調(diào)了私募基金與私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的對(duì)接，為私募資管市場(chǎng)提供了新的發(fā)展機(jī)遇。

在資管產(chǎn)品的分類與監(jiān)管方面，《意見(jiàn)》根據(jù)募集方式和投資性質(zhì)對(duì)資管產(chǎn)品進(jìn)行了分類，并實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。這有助于實(shí)現(xiàn)各類金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上的平等準(zhǔn)入和公平待遇，確保資管產(chǎn)品在法律地位上享有平等權(quán)益。這一變革有望解決銀行理財(cái)面臨的不公平法律限制問(wèn)題，并推動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品獨(dú)立法律主體地位的確認(rèn)。

在信息披露方面，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)了金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者充分披露資管產(chǎn)品的相關(guān)信息，包括募集信息、資金投向、杠桿水平等，以強(qiáng)化投資者、監(jiān)管者對(duì)資管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的把控能力。這有助于引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)賣者有責(zé)、買者自負(fù)的經(jīng)營(yíng)理念。

對(duì)于不滿足獨(dú)立法人地位的金融機(jī)構(gòu)，《意見(jiàn)》要求其設(shè)立資管子公司或?qū)ｉT的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)*，以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離和業(yè)務(wù)分離。在資管產(chǎn)品的托管方面，《意見(jiàn)》明確了資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管，并對(duì)于具有基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行提出了更高的托管要求。

《意見(jiàn)》還加強(qiáng)了穿透監(jiān)管和報(bào)送要求，以增大資管業(yè)務(wù)全流程監(jiān)控的力度，避免監(jiān)管盲點(diǎn)。盡管這可能增加銀行的報(bào)送壓力，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有助于增強(qiáng)資管業(yè)務(wù)的透明度和規(guī)范性。

在非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的處理上，《意見(jiàn)》提供了更為靈活的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，允許部分非標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)標(biāo)，同時(shí)對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)的投資限額和流動(dòng)性管理提出了明確要求。這為銀行提供了充足的調(diào)整和轉(zhuǎn)型時(shí)間，有助于銀行更好地管理非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

總體而言，《意見(jiàn)》在規(guī)范資管業(yè)務(wù)的也為銀行提供了新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。通過(guò)合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管控，銀行可以在保障投資者利益的推動(dòng)資管業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高效的金融服務(wù)。這不僅有助于降低企業(yè)杠桿率，還為銀行開(kāi)辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和增長(zhǎng)點(diǎn)。

未來(lái)，《意見(jiàn)》的實(shí)施將推動(dòng)銀行業(yè)在資管領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更加規(guī)范、透明和高效的發(fā)展，為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)、安全的金融產(chǎn)品，同時(shí)也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求提供更有效的金融支持。（二）公募與私募產(chǎn)品的投資范圍限制放松

公募型銀行理財(cái)投資限制逐漸放寬。此前的《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定銀行的公募產(chǎn)品應(yīng)以固定收益類產(chǎn)品為主，若發(fā)行權(quán)益類和其他產(chǎn)品需經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管*批準(zhǔn)；但*的《意見(jiàn)》已刪除此條件，明確公募型銀行理財(cái)除投資標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票外，還可投資商品和金融衍生品，只要符合法律法規(guī)以及金融管理*的相關(guān)規(guī)定即可。這表示各類銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，不再因分類管理（基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)與綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)）而不能投資權(quán)益類資產(chǎn)。對(duì)于未上市企業(yè)股權(quán)的投資，若法律法規(guī)和金融管理*許可，公募型銀行理財(cái)也可參投，展現(xiàn)出更大的靈活性。這些限制條件的放松對(duì)各類銀行，尤其是中小型銀行構(gòu)成利好。

私募型銀行理財(cái)前景看好。針對(duì)私募型產(chǎn)品，《意見(jiàn)》新增論述，其投資范圍由合同約定，可投資債權(quán)類資產(chǎn)、上市或掛牌交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)（含債轉(zhuǎn)股）和受（收）益權(quán)以及符合法律法規(guī)規(guī)定的其他資產(chǎn)，并需嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求。這鼓勵(lì)運(yùn)用私募產(chǎn)品支持市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股，對(duì)大中型銀行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好，可進(jìn)一步投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股權(quán)性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)基金等。

相比《征求意見(jiàn)稿》，《意見(jiàn)》放開(kāi)了私募分級(jí)限制。這一放寬符合監(jiān)管對(duì)于公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品及私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的不同定位。也就是公募產(chǎn)品面向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力偏弱的社會(huì)公眾發(fā)行，整體要求更為嚴(yán)格；私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品主要面向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力較強(qiáng)的合格投資者，監(jiān)管要求相對(duì)寬松。

《意見(jiàn)》對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化轉(zhuǎn)型的要求并未放松，并給出了市值法與攤余成本法兩種凈值估值方式。其中市值法基于金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量原則估值，受到監(jiān)管層的推崇。而攤余成本法由于存在隱性剛兌的可能，監(jiān)管層從使用條件及兌付表現(xiàn)與實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值偏離度限制兩個(gè)方面嚴(yán)控剛性兌付的風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管層大力打擊剛性兌付的環(huán)境下，商業(yè)銀行希望通過(guò)凈值的外衣實(shí)現(xiàn)剛性兌付的可能性較小。

對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)而言，攤余成本法的估值方式能降低產(chǎn)品在運(yùn)行期限的波動(dòng)表現(xiàn)，更符合銀行理財(cái)產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知及定位。攤余成本法使用的環(huán)境對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推動(dòng)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的難度有較大影響。此次新規(guī)中，從攤余成本法使用的前提條件來(lái)看，整體限制相對(duì)合理，可采用此方法估值的資產(chǎn)包含了所有持有至到期的債權(quán)類資產(chǎn)及部分流動(dòng)性過(guò)差的資產(chǎn)。目前銀行理財(cái)主要投資對(duì)象中，債券、貨幣市場(chǎng)工具及非標(biāo)債權(quán)占據(jù)了大部分，而這部分資產(chǎn)基本均可采用攤余成本法估值，這對(duì)于資產(chǎn)收益穩(wěn)定的商業(yè)銀行是利好消息。

關(guān)于攤余成本法的應(yīng)用范圍及貨幣基金的估值方法調(diào)整等問(wèn)題仍需監(jiān)管層進(jìn)一步解答。不過(guò)對(duì)于主動(dòng)管理能力較弱的商業(yè)銀行而言，未來(lái)對(duì)于委外的需求將進(jìn)一步增強(qiáng)。但由于業(yè)務(wù)規(guī)模及專業(yè)能力等因素，中小銀行對(duì)接委外機(jī)構(gòu)時(shí)話語(yǔ)權(quán)偏弱，對(duì)于委外資產(chǎn)掌控力不足的問(wèn)題或?qū)⑦M(jìn)一步凸顯。

當(dāng)下自媒體行業(yè)是最有前景的行業(yè)之一。自媒體通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新打破壟斷，讓各行各業(yè)有才華的人有了展示平臺(tái)。尤其是頭條等自媒體平臺(tái)通過(guò)吸引讀者流量快速崛起。自媒體行業(yè)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，其背后的推動(dòng)力是大數(shù)據(jù)及云計(jì)算分析對(duì)于用戶畫像的精準(zhǔn)分析。若想了解更多關(guān)于自媒體的專業(yè)信息，可以咨詢鄭州技師北方學(xué)校等教育機(jī)構(gòu)。

舉辦夏令營(yíng)機(jī)構(gòu)目前并不需要專門的資質(zhì)。除了學(xué)校、共青團(tuán)等官方或公益團(tuán)體外，旅行社、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和專門從事夏令營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都可以承辦。但要注意機(jī)構(gòu)的真實(shí)性和可靠性，消費(fèi)者需了解機(jī)構(gòu)設(shè)立地點(diǎn)、合作條例等服務(wù)細(xì)則，確保夏令營(yíng)的順利進(jìn)行。注冊(cè)組織夏令營(yíng)活動(dòng)或休閑活動(dòng)的公司需滿足公司注冊(cè)的基本條件，如股東、監(jiān)事、董事、公司名稱、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、公司章程、法定代表等。具體條件可參考當(dāng)?shù)毓ど叹只蚓W(wǎng)絡(luò)上的相關(guān)信息。關(guān)于公司注冊(cè)與運(yùn)營(yíng)的詳細(xì)指南

在創(chuàng)立一家公司時(shí)，注冊(cè)資本是必不可少的。根據(jù)新修訂的《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司的*注冊(cè)資本為人民幣3萬(wàn)元，而一人有限責(zé)任公司的*注冊(cè)資本則為10萬(wàn)元。

股東需將注冊(cè)資本存入公司的驗(yàn)資賬戶，隨后由專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，并出具《驗(yàn)資報(bào)告》。這一步驟對(duì)于確認(rèn)公司財(cái)務(wù)實(shí)力及合規(guī)性至關(guān)重要。

開(kāi)始注冊(cè)公司前，首先要進(jìn)行公司名稱的核準(zhǔn)。這個(gè)過(guò)程需要提交多個(gè)公司名稱以供查驗(yàn)。在上海，同行業(yè)中的公司名稱不能重復(fù)也不能同音。若公司名稱由多個(gè)字號(hào)組成，需要拆分查驗(yàn)。

經(jīng)營(yíng)范圍的明確是公司注冊(cè)中的另一重要環(huán)節(jié)。公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不能超出核定的經(jīng)營(yíng)范圍。經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以包含現(xiàn)在要做或未來(lái)可能拓展的業(yè)務(wù)。請(qǐng)注意，經(jīng)營(yíng)范圍的字?jǐn)?shù)（包括標(biāo)點(diǎn)符號(hào)）應(yīng)控制在100個(gè)字以內(nèi)。

公司的注冊(cè)地址必須是商業(yè)用途的辦公地址，并需要提供租賃協(xié)議及房產(chǎn)證的復(fù)印件以證明。

在公司成立時(shí)，必須向工商管理*提交公司章程。公司章程詳細(xì)列出了公司的名稱、經(jīng)營(yíng)范圍、股東及出資比例、注冊(cè)資本等關(guān)鍵信息，同時(shí)也明確了股東、董事、監(jiān)事的權(quán)利與義務(wù)。

關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)，可以設(shè)立董事會(huì)或選擇不設(shè)立。若不設(shè)立董事會(huì)，則需指定一名執(zhí)行董事。執(zhí)行董事可以由股東擔(dān)任，并需提供身份證明原件。

稅務(wù)登記是公司運(yùn)營(yíng)中的必要步驟。在稅務(wù)登記時(shí)，需提交一名財(cái)務(wù)人員的信息，包括身份證明復(fù)印件、會(huì)計(jì)上崗證復(fù)印件及照片等資料。

公司需設(shè)立一名法人代表，法人代表可以是股東之一，也可聘請(qǐng)專業(yè)人士擔(dān)任。法人代表需提供身份證明原件及照片。

若要宣傳夏令營(yíng)活動(dòng)并建立良好口碑，營(yíng)業(yè)執(zhí)照及辦學(xué)資質(zhì)認(rèn)證是基礎(chǔ)。除此之外，與教育相關(guān)的其他資質(zhì)認(rèn)證、口碑及信用證書等也是提升夏令營(yíng)品牌形象的重要資產(chǎn)。

在開(kāi)展夏令營(yíng)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)注重培養(yǎng)孩子們的興趣與能力，同時(shí)費(fèi)用也要合理控制。

當(dāng)前開(kāi)設(shè)夏令營(yíng)并無(wú)特定資質(zhì)要求。舉辦機(jī)構(gòu)多種多樣，除了學(xué)校、共青團(tuán)等官方或公益團(tuán)體外，還有旅行社、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)及專門從事夏令營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)等。其中部分機(jī)構(gòu)可能存在資質(zhì)不明、監(jiān)管主體不清晰等問(wèn)題。面對(duì)巨大的市場(chǎng)需求與組織機(jī)構(gòu)資質(zhì)不明的現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士建議應(yīng)明確監(jiān)管責(zé)任及舉辦資質(zhì)，為正規(guī)機(jī)構(gòu)頒發(fā)資格證書。

家長(zhǎng)在選擇夏令營(yíng)時(shí)，務(wù)必核實(shí)組織機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，簽訂合同并詳細(xì)了解行程安排、安全措施等細(xì)節(jié)。選擇夏令營(yíng)時(shí)，應(yīng)關(guān)注其主題是否符合孩子的興趣，是否能開(kāi)闊孩子的視野并鍛煉其綜合素質(zhì)。