潘士榮《財務戰(zhàn)略與現(xiàn)金流管理》

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【課程背景】

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達*中，有82%的企業(yè)面臨破產(chǎn)時賬面資金仍是盈利的,導致它們破產(chǎn)的原因更多是因為資金鏈斷裂。我國的許多企業(yè)也存在同樣的問題，由于自身資金控制能力較差，雖然盈利能力良好，但當現(xiàn)金凈流量不足以償還到期債務時，便會引發(fā)財務危機，從而付出沉重的代價。

由此可見，正常的現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前提。因此，企業(yè)應重視現(xiàn)金流量管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的重要作用。在此過程中，作為企業(yè)資金運籌管理的頂層設計“財務戰(zhàn)略”的確立和選擇尤其重要。

財務戰(zhàn)略，是為謀求企業(yè)資金均衡有效的流動和實現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略，為增強企業(yè)財務競爭優(yōu)勢，在分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素對資金流動影響的基礎上，對企業(yè)資金流動進行全局性、長期性與創(chuàng)造性的謀劃，并確保其執(zhí)行的過程。

本次課程從企業(yè)的戰(zhàn)略出發(fā)，重點講授財務戰(zhàn)略的確立、選擇與實施，同時對現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流的管理和改善，以及企業(yè)營運資金的管理提出切實可行的技術、方法和對策。

【課程收益】

? 了解企業(yè)戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理相關概念

? 熟悉財務戰(zhàn)略的確立及其考慮因素

? 理解財務戰(zhàn)略的選擇與價值創(chuàng)造

? 理解現(xiàn)金流在企業(yè)經(jīng)營中的作用

? 掌握如何管理和改善現(xiàn)金流

? 掌握營運資金的管理

【課程時間】1天（6小時）

【課程對象】

企業(yè)中高層管理人員，以及投融資、財務等相關重要崗位人員。

【課程方式】講師講授+案例分析

【課程大綱】

模塊一  戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略

一、戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理

1、戰(zhàn)略的概念

2、戰(zhàn)略的功能

3、戰(zhàn)略管理層次

4、戰(zhàn)略管理流程

二、財務戰(zhàn)略

1、財務戰(zhàn)略的確立及其考慮因素

（1）財務戰(zhàn)略與財務管理的概念。

（2）財務戰(zhàn)略的阻力與協(xié)調(diào)

（3）財務戰(zhàn)略的確立——籌資來源

（4）財務戰(zhàn)略的確立——資本成本與*資本結構

2、財務戰(zhàn)略的選擇

（1）基于發(fā)展階段的財務戰(zhàn)略選擇

（2）基于創(chuàng)造價值或增長率的財務戰(zhàn)略選擇

3、影響財務價值創(chuàng)造的主要因素

（1）投資資本回報率；

（2）資本成本（指的是加權平均資本成本）；

（3）增長率

（4）銷售增長率、籌資需求與價值創(chuàng)造。

4、財務價值創(chuàng)造和增長率矩陣

（1）財務價值創(chuàng)造和增長率矩陣概述

（2）增值型現(xiàn)金短缺與對策

（3）增值型現(xiàn)金剩余與對策

（4）減損型現(xiàn)金剩余與對策

（5）減損型現(xiàn)金短缺與對策

模塊二  現(xiàn)金流管理

一、現(xiàn)金流在企業(yè)經(jīng)營中的作用

1、企業(yè)運營的血液

2、企業(yè)戰(zhàn)略的一部分

3、管理不善會導致企業(yè)失敗

二、管理現(xiàn)金

1、現(xiàn)金流入與流出

2、現(xiàn)金流預測

三、利潤與現(xiàn)金

1、利潤是不是現(xiàn)金？

2、利潤與業(yè)務流

3、現(xiàn)金與業(yè)務流

四、把利潤調(diào)整為現(xiàn)金

1、時間安排與控制

2、調(diào)整利潤表

五、改善現(xiàn)金流

1、營業(yè)利潤

2、折舊

3、流動資產(chǎn)

4、支付的利息

5、股利支付

6、資本性支出

7、融資安排

六、管理營運資金

1、什么是營動資金

2、營動資金的平衡

3、營動資金周轉指標分析

4、減少營動資金

5、減少過剩投資